레진코믹스

위 표에서 확인할 수 있듯이 Nvidia가 US$26.0B (약 35조원)을 돌파하면서 업계 1위에 등극했음.

위 표에 칩메이커가 아니고 순수 파운드리인 TSMC는 제외되었지만, TSMC(US$18.32B)도 Nvidia에게 가볍게 밟힘.

참고로, 현재 Nvidia는 미국 정부의 제재 때문에 고성능 칩의 대중국 수출이 공식적으로 금지된 상태임.

세계에서 가장 큰 중국 시장 제끼고도 저 정도 매출을 찍은거임ㄷㄷㄷㄷ

Nvidia 매출이 정확히 1년 만에 4배가 된 상황이고, 이는 보수적인 반도체 업계에선 역사상 전무후무한 사건임 ㅋㅋ

(반대로 반도체 왕이었던 Intel은 나락 가는중 ㅠㅠ)

아래 표는 23년 1분기 매출 순위니깐 참고하셈 ㅇㅇ

Nvidia 매출 급등의 원인은 AI서버에 들어가는 GPU때문임.

Chat GPT의 등장 이후로 국가단위의 AI서버 확보 전쟁이 벌어졌고, AI서버가 핵무기보다 더 중요하다는 인식이 생김.

그 결과, AI서버 시장을 사실상 90% 독점하고 있는 Nvidia의 칩 가격이 미친듯이 올라버렸음.

이게 AI서버에 들어가는 GPU모듈 H100(HBM3 6개 탑재)인데, 이거 하나가 5,000만원까지 찍었었음.

참고로, 이게 Nvidia에서 추천하는 H100 AI서버 구성방법인데, 서버 하나에 H100 GPU모듈 8개(HBM3 총 48개), CPU1~2개, 고용량(최소 32GB) DDR5 D램 모듈 32개, eSSD가 탑재됨.

아래는 일반 Cloud 서버인데, 여기엔 CPU 2대, GPU 1대, D램 모듈 32개, eSSD, HDD가 탑재되었음.

즉, AI서버를 Cloud서버와 단순 숫자만 비교하면 CPU는 그대로거나 반토막이 났고, GPU는 8배가 증가한 것임. 더군다나 GPU 스펙이 미친듯이 올라버려서 가격 상승은 덤임.

그게 지금 CPU제조 업체인 인텔의 매출이랑 순위가 나락으로 가는 이유임.

반면, SK하이닉스와 삼성전자에는 AI서버붐이 호재로 작용하는게, 일반 D램 모듈 용량이 최소 2배가 되었고(고용량 D램은 용량이 2배 증가하면 가격이 2배 이상 증가함), HBM이라는 새로운 시장이 생겨버림.

HBM은 기존 메모리 반도체처럼 찍어놓고 쌀팔듯이 파는게 아니라, 고객이 주문한대로 주문한 수량만큼 생산함.

게다가, 구매업체가 GPU제조업체라서 GPU가격이랑 같이 꼽사리껴서 판매가 됨.

그렇기 때문에 시장 가격이 잘 안떨어지고 방어됨.

더군다나, AI서버에서는 극강의 스피드를 내기위해서 데이터 저장장치로 HDD(하드디스크)를 쓰지 않고, eSSD로 쓰고 있음.

메모리 반도체 업체 입장에서는 AI서버 시장이 열리면서 D램, Nand Flash 모두 수요 상승을 맛보는 중임.

그리고, 지금 업체들이 AI서버에 몰빵 투자하고 있어서 그렇지, AI서버가 늘어나면 AI를 이용해서 얻은 데이터를 저장해서 꺼내 써야 하기 때문에 필연적으로 Cloud서버도 늘어날 수 밖에 없음.

그게 전문가들이 25년에 역대 최대의 메모리 슈퍼싸이클을 예상하는 이유임.

GPU시장의 성장률은 지금으로써는 예측이 불가한 수준임.

Nvidia는 매번 어닝서프라이즈를 기록하고 있고 이번주 실적 발표에서도 가이던스를 또 올려 잡았음.

더군다나, 성능이 기하급수적으로 증가하는 GPU칩 출시가 줄 서 있는 상황임.

3줄 요약

1. 국가 단위의 AI서버 확보 전쟁이 시작되었고, Nvidia는 1년 만에 매출이 4배 이상이 되면서 킹비디아가 됨.

2. AI서버덕분에 메모리 시장도 회복중이며, 내년에는 역대 최대 메모리 슈퍼싸이클이 예상됨.

3. Nvidia의 폭발적인 성장은 멈출 기미를 안보이고 고성능 칩들이 출시를 기다리고 있음.